币安研究院：加密货币融资概况数据洞察

浩然

随着融资逐渐稳定，出现乐观迹象

尽管 2023 年出现了下滑趋势，但市场仍表现出了韧性，交易和投资保持稳定增长。在这一持续增长中，链游和基础设施项目占据了相当大的份额。

2、风险投资详述：传统风投进入Web3

自今年年初以来，有传统 VC 参与投资比 例已增至 45% ，传统 VC 与 Web3 投资者之间的差距已逐渐缩小。Hack VC 在传统风险投资机构中处于领先地位，它在游戏和基础设施等领域进行了多元化投资。

3、按板块划分的热门项目：基础设施融资仍居榜首

在过去的四个季度中，基础设施项目一直融到资金最多的赛道，季度融资总额从 22 年第四季度的 26% 逐步增长到 23 年第三季度的 44% 。

总交易数量在 2023 年第一季度达到峰值，为 272 宗，到 2023 年第三季度下跌至 169 宗，下降 37.9% 。

上个季度的种子轮融资占比飙升至 47.9% 。尽管总体交易数量有所下降，但种子轮项目在 2023 年第二季度到第三季度之间从 77 个增加到 81 个。

种子轮融资的盛行或许是因为如今的市场上有许多未证实的技术。种子轮通常支持的是没有成熟产品或客户的思路，因此投资风险较高，但种子轮项目的估值通常较低，因此可以将风险分散到多个项目。

尽管种子前融资的风险最高，但其是第二大投资轮次，该轮次对于加密货币领域的研究和最小化可行产品 (MVP)的开发至关重要。

收益板块只有 10 宗融资交易，但其平均融资额最高。这主要是因为一家专注于资产管理的中心化金融企业 Amber Group 获得了 3 亿美元的 C 轮融资。

尽管游戏领域获得的累计融资金额最高 , 但其平均投资额也最小，仅有 742 万美元。

这或表明投资者看到了游戏行业的机会。但由于Web3游戏的投机性质以及可能缺乏真正的游戏爱好者，投资金额仍然保守。

请注意， 一个项目可能涉及多个板块，仅考虑其主要子板块

近四个季度，Coinbase Ventures 的交易数量位居榜首，其中 33.3% 流向 DeFi，另有 39.2% 投资到基础设施。DWF Labs 是新晋入榜的投资方，从 2022 年 10 月才开始其投资活动。此外，尽管每个季度的去重投资方的数量都有所减少，但上个季度的降幅放缓至 5.9% 。

领投方是在一轮投资中提供最多资金的投资方。

DWF 领投 39 宗投资，其中大多数都是独投投资项目，总投资额超 3.238 亿美元*。

Binance Labs 也单独投资了 Xterio、Helio Protocol、和 Radiant 等多个项目，分别涉及 到游戏开发、LSTFi 协议和借贷领域。

a16z领投的项目占其总投资的 74% ，最近 在 9 月投资的项目有近场通信(NFC)代币化项目 IYK，以及游戏工作室 Proof of Play。

非领投方指参与融资但无需制定条款的投资方。                                                

Coinbase  Ventures 是最大的非领投方，其策略似乎是实现投资组合多样化，将更少的资金分配到更多的项目。这与a16z等公司形成鲜明对比，后者选择用更多资金领投更少的项目。

最近 Coinbase Ventures 跟投的项目是跨链预言机 Supra 和生息稳定币 Mountain Protocol。

排名第二的 Hashkey Capital 将 22% 的投资组合分配到了基础设施项目，如自托管解决方案 PrimeVault 和元宇宙/游戏项目 Aethir，表明游戏行业的基础设施需求有所增加。

41.6% 的传统风投公司参与种子轮投资。

所列出的前五大传统风投公司中，只有 Bitkraft 主要专注投资游戏。HackVC 的交易数量最多，并将投资分散到从游戏到基础设施等多个领域。项目包括混合衍生品交易平台 GRVT 和利用贡献度证明机制的 GameFi 平台 DeGame。

尽管近四个季度的交易数量呈下降趋势，但传统投资方的交易比例一直相当稳定，在 40% 到 45% 之间。与 2022 年第四季度相比， Web3投资方与传统风投公司的交易数量差距已大大缩小，表明了后者对该行业的坚定投入。

CeFi 板块

NFT 板块

游戏板块

社交和娱乐板块

工具和信息板块

Layer 1/Layer 2 板块

基础设施板块

注：上述列表所含项目并不全面。
对于提及的任何特定项目，币安不做推荐，也不提供背书。
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浩然

现在的加密货币都是牛市要来了

浩然

加密货币融资我怎么感觉是诈骗，哈哈哈