伯乐头条专讯:马来亚银行证券已经将晨丽度假村运营商Bloomberry Resorts Corp2024年及2025年的收入预期下调了12%,原因是娱乐城整体博彩总收入表现疲软。
马尼拉娱乐城被视为菲律宾博彩产业的核心地带,其内现拥有四家综合度假村,包括晨丽度假村娱乐城、冈田马尼拉、新濠天地马尼拉以及新港世界度假村,后者位于马尼拉的尼诺伊·阿基诺国际机场旁。此外,还有一家名为LET X的综合度假村将于明年初开业,由香港的LET集团运营,属于Westside City开发项目的一部分。
马来亚银行证券分析师Raffy Mendoza在周一的报告中指出,虽然菲律宾博彩业在2024年上半年的博彩总收入按年增长了25%,但这主要是由e-Games驱动,娱乐城实体IR博彩总收入在上半年下降了13%。
因此,他将Bloomberry2024年和2025年的收入预测下调了12%,主要是因为娱乐城的疲软。
Bloomberry还运营了于五月开业的晨丽度假村北翼。
Mendoza写道:「我们认为娱乐城的疲软是由于来自中国的贵宾玩家减少所致。我们预见晨丽度假村娱乐城短期内会表现疲软,但Bloomberry透过晨丽度假村北翼专注于其中场的策略,预计明年将表现良好。”
马来亚银行证券还将多赢集团的目标股价下调了25%,至10.50披索,但表示市场对该公司股票的负面情绪过于夸大。
「自从2024年3月达到12.00披索的高点后,Bloomberry的股价已经下跌了40%,至7.16菲律宾比索。」他说,「菲律宾持牌赌场的整体疲软已对股价造成压力。然而,我们认为这是一个买入的机会,因为Bloomberry的交易倍数为6.2x (FY25E EV/EBITDA)低于其13.5x的历史平均水平。」